
今回は先進国全体の投稿です。

全世界及び新興国への投資方法は下記を参照ください。

先進国の株式ってやっぱりアメリカが主体?

結局のところアメリカが主軸になるね。
全世界への投資をする人で、
・新興国の比率を下げたい
・新興国は単独で投資する
・アメリカだけだと不安
という人は、先進国への投資を検討してみたら良いのかと思います。

今回は、
①先進国全体への投資
②先進国全体のETFや投資信託
③他指数との比較
についてまとめています。
先進国全体への投資について
主要なインデックスの紹介をします。
MSCI World Index
MSCI(モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル)算出・公表する指数。
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今回紹介するのは先進国であり、浮動株調整後時価総額の約85%をカバーしています。
1563社が対象となります。
MSCI ACWI:世界(50カ国)
├-MSCI ACWI ex Japan:世界(49カ国)
├MSCI World Index:先進国(23カ国)
├MSCI コクサイ インデックス(日本を除く22か国)
└MSCI Emerging Markets Index:新興国(27カ国)
※投資信託では、MSCI コクサイ インデックス(日本を除く22か国)が多いです。
後述しますので、ご確認ください。
米国、カナダ、オーストリア、ベルギー、デンマーク、フィンランド、フランス、
ドイツ、アイルランド、イスラエル、イタリア、オランダ、ノルウェー、ポルトガル、
スペイン、スウェーデン、スイス、英国、オーストラリア、香港、日本、
ニュージーランド、シンガポール
●構成国比率
国 | 構成比率 |
アメリカ | 67.39% |
日本 | 6.79% |
イギリス | 4.21% |
フランス | 3.37% |
カナダ | 3.34% |
その他 | 14.90% |
2/3をアメリカ市場が占めています。
FTSE Developed Index
FTSEインターナショナルは、イギリス・ロンドンに拠点を置き、株価指数の算出・管理や、関連する金融データの提供サービスを行う企業です。
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対象国は25か国
2177社が対象となります。
FTSE Developed all cap Indexが小型株も入り、5709社が対象となります。
●構成国比率
国 | 構成比率 |
アメリカ | 64.76% |
日本 | 7.48% |
イギリス | 4.49% |
フランス | 3.19% |
カナダ | 2.84% |
スイス | 2.80% |
ドイツ | 2.77% |
オーストラリア | 2.29% |
韓国 | 1.93% |
オランダ | 1.29% |
スウェーデン | 1.10% |
香港 | 1.07% |
イタリア | 0.74% |
スペイン | 0.73% |
デンマーク | 0.72% |
フィンランド | 0.41% |
シンガポール | 0.36% |
ベルギー | 0.30% |
ノルウェー | 0.21% |
イスラエル | 0.17% |
ニュージーランド | 0.09% |
ポーランド | 0.09% |
アイスランド | 0.07% |
オーストリア | 0.06% |
ポルトガル | 0.05% |
MSCI World Indexに比べ、若干アメリカの比率が低いですが、それでも2/3近くになります。
S&P Developed BMI
指数ベースのコンセプトやデータ、リサーチを提供する世界最大のグローバル・リソース企業である、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが新興国指数として算出しています。
有名どころはS&P500ですね。
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対象国は25か国
●構成国比率
国 | 構成比率 |
アメリカ | 63.9% |
日本 | 7.8% |
イギリス | 4.3% |
カナダ | 3.3% |
フランス | 2.9% |
スイス | 2.7% |
ドイツ | 2.6% |
オーストラリア | 2.2% |
韓国 | 2.1% |
スウェーデン | 1.3% |
オランダ | 1.0% |
香港 | 1.0% |
イタリア | 0.8% |
デンマーク | 0.7% |
スペイン | 0.7% |
シンガポール | 0.5% |
フィンランド | 0.4% |
ベルギー | 0.3% |
イスラエル | 0.3% |
ノルウェー | 0.3% |
アイスランド | 0.3% |
ニュージーランド | 0.1% |
オーストリア | 0.1% |
ルクセンブルク | 0.1% |
ポルトガル | 0.1% |
FTSE Developed Indexとほぼ同じです。
ETFについて
マネックス証券にて調査しました。
ETF種類(東証)
コード | 銘柄 | 連動指標 | 2021/7/18(円) | 分配金利回り | 信託報酬 | 純資産総額(百万円) |
1394 | UBS ETF 先進国株(MSCIワールド) | MSCI World Index | 34,400 | 1.22% | 0.30% | 123,830 |
1657 | iシェアーズ・コア MSCI 先進国株(除く日本) ETF | MSCI World Index(日本除く) | 3,075 | 1.08% | 0.21% | 10,700 |
1680 | 上場インデックスファンド海外先進国株式(MSCI-KOKUSAI) | MSCI World Index(日本除く) | 3,530 | 1.12% | 0.26% | 19,406 |
iシェアーズ・コア MSCI 先進国株(除く日本)と上場インデックスファンド海外先進国株式は、日本を除く指数となります。=MSCI コクサイ インデックス
過去3年間のチャートでは、どのETFもほぼ同じパフォーマンスをしています。
つまり、日本を除くかどうかは、あまり関与しないインデックスであることが分かります。
ETF種類(アメリカ)
コード | 銘柄 | 連動指標 | 2021/7/18($) | 分配金利回り | 信託報酬 | 純資産総額(百万$) |
IDHQ | インベスコ S&P 世界先進国クオリティETF | S&P Quality Develop exUS Large Mid Index | 31.15 | 2.75% | 0.29% | 109 |
PXF | インベスコ FTSE RAFI 先進国市場(除く米国)ETF | FTSE RAFI Developed ex U.S. 1000 Index | 47.2 | 2.47% | 0.45% | 1,174 |
SPDW | SPDR®ポートフォリオ先進国株式(除く米国)ETF | S&P 先進国(除く米国)BMI指数 | 36.37 | 2.80% | 0.04% | 11,591 |
VEA | バンガード・FTSE先進国市場(除く米国)ETF | FTSE先進国(除く米国)インデックス | 51.07 | 3.24% | 0.05% | 102,032 |
※すべてアメリカを除く指数となりますので、注意ください。
参考に日本で購入できる1394 UBS ETF先進国株(MSCIワールド)を組み込みましたが、それが最もパフォーマンスが良いです。
・1394/UBS ETF先進国株(MSCIワールド)
・次点として、信託報酬が少ない
1657/iシェアーズ・コア MSCI 先進国株(除く日本) ETF
または
運用成績が良い、IDHQ/インベスコ S&P 世界先進国クオリティETF
投資信託について
マネックス証券で調査しました。
ファンド名 | 連動指数 | 分配回数 | 信託報酬率 | 純資産総額(百万円) | 基準価額(円) | トータルリターン(3年) |
SBI・先進国株式インデックス・ファンド | FTSE ディベロップド・オールキャップ・インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 実質0.10220%以内 | 6,335 | 14,288 | 14.26% |
eMAXIS Slim 先進国株式インデックス | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.10230%以内 | 227,061 | 17,831 | 16.12% |
ニッセイ外国株式インデックスファンド | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.1023%以内 | 305,699 | 23,592 | 16.11% |
たわらノーロード 先進国株式 | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.10989%以内 | 127,808 | 19,236 | 16.08% |
i-SMT グローバル株式インデックス(ノーロード) | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.209% | 436 | 15,941 | 15.99% |
iFree 外国株式インデックス(為替ヘッジなし) | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.209% | 12,646 | 21,080 | 16.00% |
つみたて先進国株式 | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.22% | 38,808 | 16,979 | 16.00% |
たわらノーロード 先進国株式<為替ヘッジあり> | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.22%以内 | 13,741 | 18,548 | 14.49% |
Smart-i 先進国株式インデックス | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.22% | 10,985 | 17,114 | 15.91% |
つみたて先進国株式(為替ヘッジあり) | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.22% | 694 | 16,188 | 14.20% |
SMT グローバル株式インデックス・オープン | MSCI コクサイ インデックス | 年2回 | 純資産総額に対して 0.55% | 107,767 | 26,212 | 15.60% |
外国株式指数ファンド | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.55% | 3,609 | 40,028 | 15.75% |
野村インデックスファンド・外国株式 | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.605% | 23,637 | 40,375 | 15.59% |
eMAXIS 先進国株式インデックス | MSCI コクサイ インデックス | 年1回 | 純資産総額に対して 0.66%以内 | 48,552 | 39,966 | 15.47% |
連動指数が、FTSE ディベロップド・オールキャップ・インデックス:SBI・先進国株式インデックス・ファンド、それ以外は、MSCI コクサイ インデックスとなります。
※FTSE ディベロップド・オールキャップ・インデックスは、大型~小型まで全部網羅した指数です。
上記のことから、信託報酬と資産額で購入判断となり、下記3ファンドがおススメとなります。
●SBI・先進国株式インデックス・ファンド
●eMAXIS Slim 先進国株式インデックス
●ニッセイ外国株式インデックスファンド
eMAXIS Slim 先進国株式インデックスとニッセイ外国株式インデックスファンドは、同じ指数運用の為、eMAXIS Slim 先進国株式とSBI・先進国株式の株価チャートを比較しました。
●過去3年
僅かですが、eMAXIS Slim先進国株式がアウトパフォームしています。
●過去1年
僅かですが、SBI・先進国株式の方がアウトパフォームしています。
つまり、どちらの指数もほぼ同様のパフォーマンスが得られることが分かります。
あとは、結果は同じですが、日本を除くかどうか?という思想面の話かと思います。
他指数との比較
2018年から
先進国指数である1394/UBS ETF 先進国株 は、VT/全世界株式と同水準を推移しています。
2020年7月から
この3か月くらい1394/UBS ETF 先進国株の調子が良くて、この1年間のパフォーマンスは一番良い結果が得られています。
まとめ
アメリカ単独だと分散性が足りず、全世界だと分散しすぎるとお考えの人は、先進国全体インデックス投資をしてみても良いかと思います。
ETFなら、東証で購入できる1394/UBS ETF先進国株(MSCIワールド)が良いと思います。
投資信託なら、SBI証券に口座をお持ちの方は、SBI・先進国株式インデックス・ファンドが良く、その他の口座ならeMAXIS Slim先進国株式が良いと思います。
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