2022年9月12日～9月16日までの株式市場振り返りです。
先週は大きく回復したのに、今週はまた暴落・・・
消費者物価指数(CPI)で市場は一気に悲観ムードになってしまいました。
●NYダウ：-4.13%
●NASDAQ総合指数：-5.48%
●S＆P500：-4.77%
●日経平均：-2.29%
●TOPIX：-1.37%
●マザーズ：-0.61%
と日米主要全指数大きく下落しました。
特にアメリカ株は暴落となっています。
本投稿は、日本とアメリカ株式市場の振り返りをしています。
①アメリカ経済指標について
②株式以外の重要指数について(金利、為替、原油)
③日米主要株価指数について
④日本市場振り返り：セクター成績
⑤アメリカ市場振り返り：セクター成績
好不調3セクターをピックアップして分析しています。
⑥アメリカ主要銘柄決算内容
の順でまとめています。
アメリカ経済指標
今週のアメリカ経済指標は、
・9/13：消費者物価指数(CPI)
・9/14：生産者物価指数(PPI)
・9/15：小売業売上高
・9/16：ミシガン大学消費者信頼感指数
とビックイベントが多くありました。
消費者物価指数(CPI)
・予想：8.1%
・結果：8.3%(改定前前月：8.5%)
と前月を下回るものの予想を上回る内容でした。
これで、9月以降も大幅な利上げが続き、更には当面の間利下げが無いことが決定的となりました。
・予想：6.1%
・結果：6.3%(改定前前月：5.9%)
と前月及び予想を上回る内容でした。
高騰が続いていたエネルギーが落ち着きつつありますが、それを除いたコアで指数が多く伸びたことからインフレが根深い問題になっていることが分かります。
消費者物価指数(PPI)
これについてはCPIほどのインパクトは薄い内容でした。
・予想：8.8%
・結果：8.7%(改定前前月：9.8%)
と前月及び予想を下回る好結果。
CPIに比べてPPIは先行指標となることが多い為、将来的にはインフレは下がっていくことが予想できます。
ただそれでも高い数字であることには変わりなく、大幅な利上げは確実とされています。
・予想：7.1%
・結果：7.3%(改定前前月：7.6%)
と前月は下回りましたが、予想は上回る内容でした。
エネルギー価格が落ち着いてきても、CPI同様にインフレは根深い問題になっていることが分かります。
小売業売上高
・予想：-0.1%
・結果：+0.3%(改定前前月：±0.0%)
自動車部門を除いたコアについては、
・予想：±0%
・結果：-0.3%(改定前前月：+0.4%)
と前月自動車が悪かった反動で、自動車がけん引したことが分かります。つまり景気は下火になってきていることもあり、金額の高い自動車が徐々に売れなくなってくるものと思われ、来月以降が厳しくなる可能性が示唆されています。
ミシガン大学消費者信頼感指数
・予想：59.9
・結果は59.5(前月55.1)
と予想を下回る結果でした。
8,9月は持ち直しているようにも見えますが、他の景気指数は悪化している状況であり、予断は許さない状況であると考えます。また8月はバカンスの時期でもあり、マインドが上がっているとも取れるため、引き続き注意は必要であると思います。
次週は、
・9/21：FOMCでの政策金利発表
・9/23：PMI(購買担当者景気指数）
に注目です。
株式以外の重要指標
アメリカ利上げ予想 FedWatch
先週までのFOMCメンバーによるタカ派発言、今週のCPIやPPI結果などにより利上げについて悲観的なムードになってきています。
現時点は9月0.75%、11月も0.75%と考えている人が多いようです。
アメリカ長期金利推移
現時点では3.5%に一つの壁があるようです。次週はここをブレイクしていくのかが注目です。
・2年金利：3.873%
・5年金利：3.636%
・10年金利：3.451%
・30年金利：3.518%
2年債利回りが大幅に上昇しているため10年との差で逆イールドは拡大しており、リセッションの兆候は変わっていません。
金利と株価について下記記事にて詳しく記載しています。
金利は逆イールド状態であることから、すぐにはリセッションにはならなくても、近い将来はリセッションが確実になってきています。
リセッションに強いセクターを下記記事でまとめています。
為替（ドル円）
一気に145円間際まで上昇したあと日銀黒田日銀総裁発言や鈴木俊一財務相の為替介入可能性示唆で少し下落しており143円前後で推移しています。
MACDもクロスしかかっており、9/21のFOMCでの結果次第でやや円高に振れる可能性があると考えています。ただ、長期的には円安方向になるとは思います。
原油価格WTI
下落トレンドの中を推移しています。景気減速で下落ムードの中、ロシア問題もあり踏み止まっているような状態です。冬に向けて注視は必要だと思います。
主要指数成績
日経平均とTOPIXは2021年末比で、あと一歩のところでまた跳ね返されたという感じです。
昨年末比で見ると、
・ハイテク関連株が多い、NASDAQとマザーズは大きくマイナス
・時価総額が高く大型株の影響が強いＮＹダウやＴＯＰＩＸは「マシ」な結果
大型エコノミー株は、配当も多く入る銘柄が多いため、このようなボラティリティが高い相場では安心感があります。
日本市場振り
主要指数結果
・日経平均とTOPIX
50日移動平均線(紫)と200日移動平均線(赤)がサポートラインとして機能している状態
・マザーズ
50日移動平均線(紫)と200日移動平均線(赤)で挟み込む形で推移
次週も引き続きアメリカ市場と連動する形で動くものと考えます。
セクター成績
nikkei225jp.comは日経平均ヒートマップとしての使い方が有用です。
また、世界各国株式相場やコモディティ、仮想通貨、為替についての情報も盛り沢山なサイトです。
コロナ水際対策緩和及び旅行支援策などへの期待で、空運や陸運などの旅行株が上昇しました。また、アメリカ長期金利上昇に伴い、銀行株と保険株が上昇しています。
一方で景気悪化可能性が顕著となり海運株が先週に引き続き大きく下落しています。
長期金利上昇に伴い、電気機器や精密機器、機械などのハイテク関連株が急落しました。
アメリカ市場振り返り
主要指数結果
9/14に一時反発するものの長続きせず9/15、9/16と下落しています。
9/15にアメリカ物流大手のフェデックスが世界の貨物量が減少しているとし、更に通期利益見通しについて撤回したことから、景気が冷え込んできていることが示唆されています。
つまり、インフレの高止まりと景気失速というスタグフレーションになる可能性が高まってきていることも￥により、株式相場が冷えてきています。
ヒートマップ
finvizはアメリカ市場全体を把握するのに有用なサイトです。
ヒートマップとして物凄く有益ですし、セクターや各銘柄の調子が一気に分かります。
しかも無料です。
先週と真逆で、真っ赤っかで全面安であることが分かります。
セクター別成績
経済指標に極端に反応し、市場が一喜一憂していることが分かります。
素材株についてはそれが顕著で、2週前は最下位、先週はTOP、今週は最下位とボラティリティが非常に高いセクターとなっています。
今週は特にハイテク株の多いコミュニケーションサービスとテクノロジーセクターが大きく下げたことが分かります。
ＴＯＰ：エネルギー：-2.81%
原油価格が落ちてきていますが、不況が近づいてきている状態であるため、現物資産の強みが出ています。
| 会社 | ティッカー | 1週間 | 1か月 | 3か月 | 6か月 | 1年 | 年初来 |
| シェル | SHEL | -2.07% | -0.70% | 0.27% | 1.29% | 28.59% | 21.06% |
| シェブロン | CVX | -2.20% | -0.79% | 0.62% | -2.49% | 60.76% | 33.32% |
| エクソンモービル | XOM | -3.41% | 1.10% | 1.99% | 18.02% | 66.98% | 52.33% |
Ｎｏ．２：ヘルスケア：-2.97%
一部の製薬会社でプラスとなっています。
ボラティリティが高い相場でヘルスケアは堅調と強みとなっています。
| 会社 | ティッカー | 1週間 | 1か月 | 3か月 | 6か月 | 1年 | 年初来 |
| アッヴィ | ABBV | 1.87% | 1.85% | 3.53% | -9.16% | 33.29% | 6.40% |
| ジョンソンエンドジョンソン | JNJ | 1.14% | 0.01% | -1.46% | -5.20% | 1.44% | -2.03% |
| メルク | MRK | 0.44% | -3.65% | 3.33% | 11.12% | 21.88% | 14.46% |
| ユナイテッドヘルス | UNH | -0.63% | -4.40% | 14.24% | 2.76% | 24.99% | 3.76% |
| ノバルティス | NVS | -2.36% | -5.36% | -1.47% | -6.70% | -4.42% | -7.80% |
| イーライリリー | LLY | -2.77% | -2.50% | 7.23% | 8.19% | 33.70% | 11.83% |
| ファイザー | PFE | -3.78% | -6.58% | -3.05% | -15.14% | 3.51% | -22.05% |
| アボットラボラトリーズ | ABT | -4.13% | -5.92% | 1.89% | -14.19% | -18.39% | -26.10% |
| ダナハー | DHR | -4.60% | -6.80% | 15.03% | -1.54% | -14.49% | -15.79% |
| サーモフィッシャー | TMO | -4.94% | -9.19% | 7.21% | -5.41% | -3.42% | -18.88% |
Ｎｏ．３：金融：-3.39%
クレジットカード会社であるビザ、マスターカードの下落が目立ちます。
消費が冷え込むという予測が強まっていることが要因です。
| 会社 | ティッカー | 1週間 | 1か月 | 3か月 | 6か月 | 1年 | 年初来 |
| JPモルガン | JPM | -1.75% | -4.49% | 3.22% | -16.46% | -25.94% | -26.06% |
| モルガンスタンレー | MS | -2.27% | -4.29% | 18.23% | -6.85% | -14.68% | -10.93% |
| バンクオブアメリカ | BAC | -2.35% | -6.29% | 7.13% | -20.71% | -15.65% | -23.31% |
| ウェルズファーゴ | WFC | -3.07% | -4.77% | 16.71% | -14.65% | -5.06% | -8.42% |
| バークシャーハサウェイ | BRK-B | -3.84% | -9.68% | 2.33% | -20.34% | -0.97% | -8.09% |
| ビザ | Ⅴ | -5.80% | -9.89% | 2.25% | -9.44% | -13.83% | -10.80% |
| マスターカード | MA | -6.17% | -11.31% | 2.06% | -9.04% | -9.00% | -12.30% |
ワースト１：素材：-6.50%
先週TOPでしたが、今週は最下位。
アルミや鋼、銅などの工業系金属が大きく下落しました。
| 分類 | 1週間 | 1か月 | 3か月 | 6か月 | 1年 | 年初来 |
| 銀 | -3.43% | -5.06% | -17.86% | -41.29% | -36.42% | -32.97% |
| 金 | -4.33% | -6.62% | -22.11% | -36.75% | -20.60% | -24.65% |
| その他の工業用金属および鉱業 | -4.72% | -7.30% | -14.53% | -22.11% | -11.86% | -9.18% |
| 紙・紙製品 | -4.83% | -14.13% | -8.52% | -23.41% | -11.67% | -16.00% |
| 木材と木材生産 | -5.19% | -13.50% | 5.16% | -17.04% | 10.39% | -13.91% |
| その他の貴金属と鉱業 | -5.67% | -3.20% | -21.84% | -39.84% | -40.54% | -35.31% |
| 特殊化学品 | -6.35% | -10.43% | 0.86% | -9.39% | -17.05% | -23.51% |
| 建材 | -6.43% | -11.32% | 6.61% | -18.37% | -23.82% | -30.50% |
| 農業投入物 | -6.63% | -5.68% | 3.00% | -9.13% | 33.67% | 12.95% |
| 銅 | -6.88% | -1.43% | -14.71% | -36.02% | -14.00% | -24.13% |
| 化学品 | -7.06% | -10.73% | -4.08% | -13.36% | -11.47% | -17.22% |
| 原料炭 | -9.79% | -13.39% | -16.11% | -13.31% | 47.84% | 32.56% |
| 鋼 | -11.96% | -12.81% | -4.89% | -23.95% | -18.40% | -13.70% |
| アルミニウム | -17.39% | -17.90% | -15.10% | -46.78% | -25.13% | -32.12% |
ワースト２：コミュニケーションサービス：-6.39%
ネットフリックスを除くグロース株が暴落しています。
※ネットフリックスはすでに下がりすぎている状態です。
| 会社 | ティッカー | 1週間 | 1か月 | 3か月 | 6か月 | 1年 | 年初来 |
| ネットフリックス | NFLX | 2.81% | -0.42% | 38.52% | -35.34% | -59.06% | -60.14% |
| AT＆T | T | -1.70% | -9.12% | -11.71% | -4.66% | -19.89% | -10.12% |
| ベライゾン | VZ | -2.34% | -9.02% | -15.54% | -21.22% | -24.21% | -20.61% |
| コムキャスト | CMCSA | -2.57% | -12.07% | -8.94% | -25.73% | -39.73% | -31.41% |
| Tモバイル | TMUS | -3.95% | -3.85% | 12.61% | 8.53% | 8.56% | 20.67% |
| ウォルトディズニー | DIS | -6.02% | -11.86% | 14.82% | -22.38% | -40.96% | -30.11% |
| アルファベット | GOOGL | -7.09% | -14.01% | -3.05% | -23.19% | -28.42% | -29.03% |
| メタプラットフォームズ | META | -13.51% | -16.33% | -9.06% | -29.61% | -60.79% | -56.51% |
ワースト３：テクノロジー：-6.06%
全体的に大きく下落しています。
| 会社 | ティッカー | 1週間 | 1か月 | 3か月 | 6か月 | 1年 | 年初来 |
| ブロードコム | AVGO | -3.81% | -6.70% | 1.07% | -16.62% | -0.96% | -24.48% |
| アップル | AAPL | -4.24% | -13.66% | 15.87% | -6.18% | 1.28% | -15.13% |
| 台湾セミコンダクター | TSM | -4.46% | -12.68% | -7.84% | -26.86% | -35.52% | -35.26% |
| シスコシステムズ | CSCO | -5.40% | -7.20% | -0.05% | -22.91% | -24.47% | -31.67% |
| アクセンチュア | ACN | -6.15% | -14.37% | 0.66% | -14.65% | -20.32% | -34.22% |
| ASML | ASML | -6.74% | -16.16% | -0.19% | -28.57% | -47.34% | -41.31% |
| セールスフォース | CRM | -6.81% | -19.39% | -5.22% | -27.99% | -41.81% | -40.38% |
| マイクロソフト | MSFT | -7.46% | -15.99% | -0.09% | -17.10% | -19.82% | -27.23% |
| エヌビディア | NVDA | -8.26% | -28.02% | -15.40% | -46.71% | -40.66% | -55.13% |
| オラクル | ORCL | -9.33% | -13.15% | 0.17% | -14.60% | -21.11% | -21.08% |
アメリカ主要銘柄決算内容
アナリスト予想：ファクトセットが調査したアナリスト予想の平均（FactSetコンセンサス）を使用
マネックス証券参照。無い場合は、https://jp.investing.com/を参照
今週はソフトウェア大手の決算でした。
オラクル (ORCL)
1Qの業績は増収
| 売上高 | 前年同期比 17.7％増の 114.5 億ドル。アナリスト予想より+1.1% |
| EPS | 前年同期と同水準。アナリスト予想より-0.04ドル |
予想も上回り前年同月よりも売上高UP
ただEPSは前年同月比で同等であり、予想を若干下回る内容
時間外取引で株価は上昇するものの、CPI結果が足を引っ張り
大きく下落しています。
アドビ (ADBE)
3Qの業績は増収増益
| 売上高 | 前年同期比 12.4%増の44.3億ドル。アナリスト予想より-0.2% |
| EPS | 前年同期の水準から0.29ドル増。アナリスト予想より+0.05ドル |
売上高は予想を下回る内容でしたが、増収増益と力強い結果でした。
来四半期ガイダンスを発表し、売上高は予想下回りましたが
EPSは予想を上回る内容でした。
ガイダンス売上高をミス、過去最大規模の株式非公開ソフトウェア買収を
発表し株価は大きく下落しています。
買収するFigmaはオンラインデザインツールを展開する企業。
現金と株式50%ずつの比率で買収金額は200億ドル。
次週は物流大手フェデックス、ITサービス大手アクセンチュア、レストラン大手ダーデン・レストランツの決算が発表されます。
フェデックスは暫定決算を発表し、予想を大きく下回る内容でした。
また、通期利益見通しを撤回しています。
モノが動かなくなっていることから景気が悪くなっていくことが示唆されました。
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