いい（11）く（9）ち☞いいくちの日：2023年1月19日の株式市場振り返りです。
昨日のアメリカ株はがっつり下がりましたね・・・
生産者物価指数は順調に下がっていて好感されましたが、小売業売上高が酷いほど下落したのが悪材料でした。その結果、アメリカ株は大きく下落しました。米長期金利が下落したため、グロース株はマシな結果にになりました。
アメリカ株が急落したため、日本株も非常に弱い結果でした。
一方で日銀政策維持を受け日本の長期金利は下落したため、グロース株比率が高いマザーズ指数は上昇しました。
日米主要株式指数
・アメリカ株：2023/1/18
・日本株：2023/1/19
| 終値 | 前日比 | 前日比 | |
| NYダウ | 33,296.96 | -1.81% | -613.89 |
| NASDAQ | 10,957.01 | -1.24% | -138.10 |
| S＆P500 | 3,928.86 | -1.56% | -62.11 |
| 日経平均 | 26,405.23 | -1.44% | -385.89 |
| TOPIX | 1,915.62 | -1.00% | -19.31 |
| マザーズ | 744.65 | +0.68% | +5.02 |
全面安でしたが、長期金利が下落したことからグロース株は小さな下落で済んでいます。
●日本株
長期金利が下落したため、グロース株が多いマザーズ指数のみ上昇しました。
ほぼ全面安で、インバウンド株以外は弱い結果でした。
アメリカ経済指標
小売業売上高
・予想：-0.9%
・結果：-1.1%
11月分が大幅下方修正され、12月は予想を下回りました。
2か月連続で対前月比マイナス1%水準であることから、急激に小売業が悪化していることが確認され、リセッション懸念が加速しています。
小売業売上高（コア）
コア：自動車関連株を除いた指数
・予想：-0.4%
・結果：-1.1%
11月分が大幅下方修正され、12月は予想を大幅に下回りました。
生産者物価指数(PPI)
・予想：+6.8%
・結果：+6.2%
11月分が下方修正、12月は予想を大きく下回り、6か月連続下落となりました。
消費者側でも生産者側でもインフレ抑制が出来つつあります。
生産者物価指数(PPI) コア
コア：食料品とエネルギーを除いた指数
・予想：+5.4%
・結果：+5.5%
12月は予想を若干上回りましたが、順調に右肩下がりに物価抑制出来てきています。
株式以外の重要指標
2023年FOMC時 金利見通し
米小売業売上高が著しく悪かったことや、生産者物価指数が順調に下がってきていることからFRBがハト派寄りになると想定されています。➡1/17よりも高金利維持期間が短くなっています。
・2023年2月：+0.25% 95%を超えてきました。
・2023年3月：+0.25% ここで利上げ打ち止め
・2023年5～7 月：維持
・2023年9以降：順次利下げ ※9月の利下げ有無は拮抗
→FOMCドットチャートでは、2023年末で5.1%(中央値)であるためGAP
があることがネック
2023年2月FOMC時 利上げ確率
直近の経済指標からハト派寄りとなることが想定され、0.25%利上げ確率が95%程度となりました。
2023年3月FOMC時 利上げ確率
市場は2月+0.25%、3月+0.25%の利上げ確率が高いと想定しています。
アメリカ長期金利推移(10年債利回り）
➡長期金利が下落。200日移動平均線(下図赤ライン)まで到達し、反発しました。
・2年金利：4.072%
・5年金利：3.433%
・10年金利：3.370%
・30年金利：3.539%
10年と2年で逆イールド
→リセッションの兆候は変わらず
※10年金利が大幅下落で再度差が拡大
金利と株価について下記記事にて詳しく記載しています。
金利は逆イールド状態であることから、すぐにはリセッションにはならなくても、近い将来はリセッションが確実になってきています。
リセッションに強いセクターを下記記事でまとめています。
2023年の市場動向について、為替と長期金利の観点から予測しました。
為替（ドル円）
→ドル安円高。
原油価格WTI
100日移動平均線(黄色ライン) で反落し、昨日中に50日移動平均線(紫ライン）まで下落しています。ただし、中国経済が回復する見込みのため、急落までは行かないと考えています。
日本市場振り
・米生産者物価指数(PPI)は右肩下がりで良好
・米小売業売上高が非常に悪い結果
・景気後退懸念が加速したため、株安
・昨日日本株は急上昇しましたが、米国株結果を受け
一気に下落しました。
・日本長期金利が低下➡マザーズ指数は上昇
日経平均チャート
日経平均ヒートマップ
nikkei225jp.comは日経平均ヒートマップとしての使い方が有用です。
また、世界各国株式相場やコモディティ、仮想通貨、為替についての情報も盛り沢山なサイトです。
・値上がり：22銘柄
・変化無し：2銘柄
・値下がり：201銘柄
【セクター】
上昇：2業種
下落：31業種
インバウンド株以外は厳しい結果となりました。
業種成績 上位/下位5業種
・インバンド株は上昇
・円高で自動車関連、長期金利下落で銀行・保険株が大きく下落
上昇銘柄
| 寄与度上位 | 前日比 | 前日比 |
| ＫＤＤＩ | +4.52 | ▲0.56% |
| 資生堂 | +2.40 | ▲1.10% |
| バンダイナムコHD | +1.88 | ▲0.67% |
| ソニー | +1.03 | ▲0.26% |
| イオン | +0.94 | ▲1.08% |
| 三越伊勢丹ホールディングス | +0.72 | ▲1.58% |
| 高島屋 | +0.72 | ▲2.47% |
| Ｊ．フロント リテイリング | +0.58 | ▲3.04% |
| 横浜ゴム | +0.26 | ▲0.74% |
| 東海旅客鉄道 | +0.21 | ▲0.38% |
インバウンド株上昇➡空運、薬局、百貨店
・JAL：+0.5%
・ANA：+0.5%
・スカイマーク：+2.2%
・三越伊勢丹：+1.6%
・マツキヨ：+0.3%
・高島屋：+2.5%
・コスモス薬品：+2.8%
・良品計画：+0.8%
・Jフロント：+3.0%
・ツルハHD：+2.5%
下落銘柄
| 寄与度下位 | 前日比 | 前日比 |
ソフトバンクグループ | -46.02 | ▼3.67% |
ファーストリテイリング | -45.89 | ▼1.76% |
東京エレクトロン | -39.04 | ▼2.50% |
ダイキン工業 | -14.21 | ▼1.91% |
ＴＤＫ | -13.35 | ▼2.89% |
ファナック | -11.13 | ▼1.49% |
第一三共 | -8.83 | ▼2.02% |
京セラ | -8.56 | ▼1.90% |
オリンパス | -7.74 | ▼2.31% |
トヨタ自動車 | -7.70 | ▼2.36% |
・トヨタ自動車：-2.4%
・デンソー：-1.6%
・ホンダ：-2.2%
・スズキ：-3.3%
・三菱自動車：-5.3%
・日産自動車：-3.6%
・マツダ：-5.1%
日銀政策維持➡日本長期金利下落で、銀行、保険株下落
・三菱UFJ：-1.8%
・三井住友：-1.8%
・みずほ：-1.7%
・りそな：-0.5%
・第一生命：-1.0%
・東京海上：-2.7%
・T＆DHD：-0.3%
・MS＆AD：-2.6%
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