【高配当・高成長アメリカ個別株】日本でもお馴染みのP＆G

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P＆Gは優良株です。
事業内容と売上/利益について
配当について
直近(2021年4月21日)の決算
株価について

P＆Gは優良株です。

今回は、生活必需品を製造している、日本でもお馴染みのP＆Gについて紹介します。
アメリカ株を進める理由はこちら

日本の会社じゃないんだ～

生活に直結している製品ばかりだよね。

生活必需品だから、景気に左右されにくい銘柄で更に、

・連続増配株としてトップクラス

・株価成長も高いレベル

で推移しているんだ。

連続増配は、65年連続。

凄すぎる。。。

ディフェンシブなセクターだけど、インカムゲインとキャピタルゲイン両方を期待して、最近、少しずつ買っています。

P＆GはNYダウ30銘柄にも採用されているので、こちらも参考までに。

事業内容と売上/利益について

【事業内容】
プロクター・アンド・ギャンブルは、1837年創業の日用消費財製造世界最大手の1社である。年間売上高は$700億を上回る。タイド（洗濯用洗剤）、シャ－ミン（トイレットペーパー）、パンテーン（シャンプー）やパンパース（おむつ）など21の高い知名度を持つブランドを有する。選択と集中を進め、最後まで保有していた食品ブランドのプリングルズ（ポテトチップス）を2012年にケロッグに売却した。連結売上高のおよそ55%を事業拠点を置く米州以外の地域が占め、また、新興国市場がおよそ同売上高の3分の1を構成している。
マネックス証券より

ワールドワイドに事業展開していて、更に新興国市場の売上高も高い為、将来的にも有望だと思います。

【売上と営業利益推移】

決算期	売上高(百万USD)	営業利益(百万USD)
2007/6	76,476	15,450
2008/6	83,503	17,083
2009/6	79,029	16,123
2010/6	78,938	16,021
2011/6	82,559	15,818
2012/6	83,680	14,868
2013/6	84,167	14,789
2014/6	83,062	15,288
2015/6	76,279	13,818
2016/6	65,299	13,441
2017/6	65,058	13,955
2018/6	66,832	13,711
2019/6	67,684	13,832
2020/6	70,950	15,706

業績としては、2016年に下がっていますが、そこから2020年にかけて復活してきています。

2020年はコロナ禍の影響で、巣籠もり需要で営業利益が伸びています。

【売上構成】

決算期	Fabric & Home Care	Baby, Feminine & Family Care	Beauty	Health Care	Corporate	Total
2016	20,730	18,505	11,477	7,350	422	58,484
2017	20,717	18,252	11,429	7,513	505	58,416
2018	21,441	18,080	12,406	7,857	497	60,281
2019	22,080	17,806	12,897	8,218	484	61,485
2020	23,735	18,364	13,359	9,028	395	64,881

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万ドル）

上図の通り、

Fabric & Home Care、Beauty、Health Care部門が伸びてきていることが分かります。

【同業他社との比較】

●対日本メーカー

日本企業としてのライバルは、花王とライオンになります。

ただ、日本企業とは規模が大きく異なり、P＆Gの圧勝です。

	P＆G		花王		ライオン
決算期	売上高(百万USD)	営業利益(百万USD)	売上高(百万USD)	営業利益(百万USD)	売上高(百万USD)	営業利益(百万USD)
2007/6	76,476	15,450	11,406	1,119	3164	82
2008/6	83,503	17,083	12,208	1,076	3132	77
2009/6	79,029	16,123	11,818	896	2981	93
2010/6	78,938	16,021	10,967	871	3066	97
2011/6	82,559	15,818	10,989	968	3032	103
2012/6	83,680	14,868	11,260	1,005	3103	67
2013/6	84,167	14,789	12,178	1,154	3259	100
2014/6	83,062	15,288	12,979	1,234	3402	115
2015/6	76,279	13,818	13,653	1,549	3506	152
2016/6	65,299	13,441	13,496	1,718	3663	227
2017/6	65,058	13,955	13,791	1,896	3173	282
2018/6	66,832	13,711	13,963	1,923	3235	317
2019/6	67,684	13,832	13,910	1,960	3218	276
2020/6	70,950	15,706	12,796	1,626	3290	408

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　※1$=108円で計算

上図の通り、同事業で日本一の花王ですら、P＆G売上の1/5～1/7となっています。

●対グローバルメーカー

ユニリーバが世界第2位となっています。

P＆Gの方が約200億ドル優っている状態です。

この5年間では、差が広がっているようです。

つまり、P＆Gは世界一の日用消費財メーカーということが分かると思います。

配当について

アメリカには連続増配銘柄は数多くありますが、その中でもトップクラスの65年連続増配を実施しています。

決算期	1株配当
2016	2.66 USD
2017	2.70 USD
2018	2.79 USD
2019	2.90 USD
2020	3.03 USD
2021(予)	3.48 USD

上図の通り、近年増配幅を広げており、配当について力を入れていることが分かります。

配当は着実に上がっていますが、株価が大きく上がっていることから、配当利回りは下がってきています。

つまり、キャピタルゲインとインカムゲイン両方狙える有望株ということが分かります。

直近(2021年4月21日)の決算

マネックス証券調べ
第 3 四半期売上高、調整済み EPS はともに予想を上回った。通期コア１株利益成長見通しは＋8%-+10%と、従来見通し（+8%-+10%)を据え置いた。2021 年 1－3 月期決算は、純利益が前年同期比 12%増の 32 億 6900 万ドル（約 3540 億円）だった。
売上高は 5%増の 181 億 900 万ドルだった。新型コロナウイルスの影響により家庭での衛生対策を目的とする掃除用品への需要が引き続き高かった。洗剤や掃除用品を含む布製品･家庭用清掃部門の売上高は 8%増、美容品部門も 9%増と好調だった。一方、おむつ、トイレットペーパー、生理用品を含むファミリーケア用品部門の売り上げは横ばい。前年同期は新型コロナをきっかけとする買いだめ需要で売上高が一時的に急増したが、特需は一巡したと説明した

★売上高･･･前年同期比 5%増の 181.09 億ドル(市場予想は 179.63 億ドル）
★1 株当たり利益（一部項目を除く）･･･1.26 ドル（市場予想は 1.19 ドル）
★純利益･･･前年同期比 7%増の 32.69 億ドル(市場予想は 31.11 億ドル）
★営業利益･･･前年同期比 10%増の 37.9 億ドル(市場予想は 38.81 億ドル）
★実質的な売上高の成長率･･･4％増(市場予想は 3.58％増）

○ビューティー事業の売上高成長率(実質ベース)･･･7％増 (市場予想は 8.28％増）
○グルーミング事業の売上高成長率(実質ベース)･･･4％増 (市場予想は 2.89％増）
○ヘルスケア事業の売上高成長率(実質ベース)･･･3％増 (市場予想は 3.3％増）
○ファブリック＆ホームケア事業の売上高成長率(実質ベース)･･･7％増 (市場予想は 3.97％増）
○ベビー・女性・ファミリーエア事業の売上高成長率(実質ベース)･･･1％減
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(市場予想は 0.83％増）

★フリーキャッシュフロー･･･前年同期比 2.9%増の 34.3 億ドル
★実質的な売上高の成長率･･･5%-6％増 (従来予想は据え置き、市場予想は 5.4％)
★ コア EPS 成長率･･･8％-10％増の 5.53-5.63 ドル
　　　　　　　　　（従来予想は据え置き、市場予想は 5.68 ドル）
★ 自社株買戻し･･･110 億ドル（従来予想は 100 億ドルまで）
★ 配当金支払い･･･80 億ドル以上

予想を上回る好決算内容だったということです。

自社株買戻しや配当金UPをやっているため、株価は上昇していくものと思います。